ハイリスクな商品はハイリターンが期待できる可能性がありますが、不況になるとマイナスが大きくなり資産が目減りしてしまいます。
リスクの大きさによって、資産がどのように変化するのか考察してみました。
リスクのパターン
以下のようなリスク商品があったとします。
プラスとマイナスを繰り返すと、どれが一番資産が増えると思いますか?
- -10%~20%
- -20%~30%
- -30%~40%
- -40%~50%
どのパターンも増えた後10%下落するので、資産は変わらないような気がします。
しかし実際は異なっていて、以下のようになります。
100万円を元手のグラフとしています。
プラス→マイナス
なんと、ハイリスクハイリターンなほど、資産が減っていきます。
ビックリですね。
ローリスクローリターンのほうが一番資産が増えています。
プラス→プラス→マイナス
今度は、プラスが2回続いた後、マイナスが1回の場合はどうなるかといいますと、以下のようになります。
先ほどとは違うグラフになりました。
ちょっとわかりづらいですが、-30%~40%が一番資産が増えています。
プラス→プラス→プラス→マイナス
同様に、プラスが3回続いた後、マイナスが1回の場合はどうなるかといいますと、以下のようになります。
こちらはリスクが大きいほど資産が一番増えています。
プラス→マイナス→マイナス
では、自明だと思いますが、プラスが1回の後、マイナスが2回続いた場合はどうなるかといいますと、以下のようになります。
ハイリスクハイリターンは悲惨な結果に。。。
まとめ
景気の良い時はハイリスクハイリターンでも資産は増えていきますが、不景気の時はローリスクローリターンにしておかないと、資産がどんどん減っていくことを示していると思います。
ちなみに、リスクのパターンを以下のようにしても、傾向は同じになります。
- -10%~10%
- -20%~20%
- -30%~30%
- -40%~40%
レバレッジをきかせた投資は、不景気の今はやらないほうが賢明かと思いました。
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